【BO雑談】敗因の考察 - さつま芋の勉強日記

こんにちは、さつま芋です。

勉強という建て前で投機を楽しんでいるのですが、魅力の一つは確率を体感できるところです。

特に、確率を正確に直感できないところが面白いです。

今回は劣位性を考えます。

前回の報告の後もアノマリー（集計値）でBOトレードを試してみましたが、ほぼ1万円の損失に達したために挑戦を断念しました。

とりあえず1万円で損切りです。

残念ながら、私にとってBOは条件が不利すぎて勝負になりません。

実質的な手数料が高く、期待値をプラスにできませんでした。

損小利大の戦略において、有効な戦術が見当たりませんでした。

ここで細かい話に移りますが、BOは1枚につき実質的な手数料が約80円必要です。

具体的な損益で考えると、利益が500円のときは手数料を含めた損失が約580円（=500+80）になるため、必要勝率（収支がプラマイゼロになる勝率）は53.7%です。

もしも努力をするならば、3.7%の劣位性を相殺しなければなりません。

しかし、少なくとも私はこの3.7%を上回る術が思い当たりません。

ちなみに、FXと無理に比較すれば実質的な手数料は1枚で約40円で、同様に劣位性を計算すると1.9%になります。

手数料の他に、FXに比べるとBOの過去検証も難しいと思います。

と言うのも、BOの根幹であるオプション料がデータ化されていないからです。

私はバックテストに重大なミスがあったわけですが、まさかBOはバックテストしない人ばかりなのでしょうか。

以上、さつま芋でした。